Palau liegt 40 km nördlich von Olbia, am nordöstlichen Zipfel Sardiniens, gegenüber dem vorgelagerten Maddalena-Archipel mit seinen 8 Inseln.
Die schrittweise Entwicklung vom Fischerort zum beliebten Ferienziel vollzog und vollzieht sich auch in Palau. Vor allem an den Ortsrändern wurden und werden neue Residenzen gebaut, das Leben im kleinen Ortskern aber bestimmen weiterhin die Einheimischen und die Durchreisenden zur Insel Maddalena.
Einen Ausflug zu den Inseln, vor allem nach Caprera und Maddalena sowie ein Aufstieg auf den berühmten Bärenfelsen am Capo d’Orso mit herrlichem Rundumblick auf das gesamte Maddalena-Archipel läßt sich niemand entgehen.
In Palau findet man schöne Strände und Buchten vor allem am Ortsrand. Das Sportangebot umfaßt Tennis, Reiten, Segeln und natürlich Windsurfen, denn nur 6 km entfernt liegt das Surf-Dorado Porto Pollo vor der Halbinsel Isola dei Gabbiani, eines der besten Reviere in Europa.
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